科技金融新闻
  科技金融新闻
  科技金额动态

[科技不怕问]互联网金融“靠谱”吗?

来源:科技金融服务中心 发布时间:[2014-01-13]

    2013年互联网金融成为继广告、游戏外,最炙手可热的盈利模式。大体上,互联网金融产品可以分为三类:支付结算类、融资类和分销渠道类。这种方式并不是万能的,因为诸如百度百发这样的产品,允许用户随时赎回资金,一旦企业信用出现问题,用户出现挤兑潮,后果必然是“毁灭性”的。

    编者按:

 

    2013年互联网金融成为继广告、游戏外,最炙手可热的盈利模式。在今天举行的“2014年中国互联网产业年会”上,互联网金融成为产业热议的焦点。科技不怕问在活动现场,邀请现场嘉宾回答微信粉丝提问。

 

    网友“大宝隔年见”:

 

    互联网金融产品越来越多,余额宝、百度百发、网易“添金”……有些让人眼花缭乱。互联网金融有哪些类型?风险如何,靠谱吗?

 

    腾讯科技:

 

    互联网金融是个比较大的概念,同样的问题,答案在不同的互联网金融产品上表现不同。

 

    针对网友提问的第一个问题:互联网金融有哪些类型?

 

    大体上,互联网金融产品可以分为三类:支付结算类、融资类和分销渠道类。

 

    1)第一类是支付结算类。整个社会原来绝大多数的支付结算都是由银行来完成,现在越来越多的交易,包括水电费、煤气费的缴费,都是通过第三方的支付平台来完成。

 

    2)第二类是融资类业务。比如基于电子商务平台的融资模式,在银行体系之外为客户提供融资服务;还有一类P2P融资类服务,不依赖于实体的平台纯粹进行借贷双方的撮合,是一种脱离传统金融中介和银行在互联网上从事的交易活动。

 

    3)第三类是销售渠道类。互联网成为很好的平台销售渠道,客户数量非常庞大,部分金融产品以前通过传统的渠道去卖,现在可以通过网络的平台进行销售,这是一种纯粹的销售。

 

    第二个问题:互联网金融有哪些风险。

 

    相对于传统金融产品,互联网金融的风险主要有三点:

 

    1)信用违约风险。

 

    现在互联网公司纷纷以高收益率来吸引用户购买产品,不过这种高收益率并不是单纯依靠基金运作实现的,有些产品如网易的“添金”,是网易对购买产品的用户做了补贴,从而实现了高收益率。

 

    相对于传统的基金产品,互联网基金是借助了互联网公司的渠道优势,可以在短时间之内获得大量用户,同时还能减少渠道成本,将更多回报给予用户。不过根本上说,收益率的提升还需要依靠基金的运作水平,而这并不是企业可以承诺的。

 

    2)期限错配风险。

 

    为了保证较高的受益率,互联网理财产品投资资产期限较长,但是对于购买者的负债却很短,因此金融机构必须想方设法将短期资金转化为长期资金,这就需要期限错配。

 

    不过这种方式并不是万能的,因为诸如百度百发这样的产品,允许用户随时赎回资金,一旦企业信用出现问题,用户出现挤兑潮,后果必然是“毁灭性”的。

 

    3)谁来最终接盘。

 

    商业银行也有期限错配,也面临风险。不过商业银行有央行支持,虽然代价不菲。例如商业银行必须缴纳20%的法定存款准备金、自有资本充足率必须高于8%等。

 

    相比之下,虽然互联网金融没有这些限制,但是也没有央行做后盾,也就是缺乏最后的接盘者。一旦企业倒闭,老板携款潜逃,最终损失的就是用户。不久前发生的P2P网贷倒闭潮很多均是由于这一原因。

 

    【嘉宾回答微信粉丝提问特辑】:

 

    网友:互联网金融运营方和用户如何持续而稳定地赚钱?怎么看待近期政策方面的加强?

 

 

 

爱投资CEO王博(中)

 

    爱投资CEO王博:

 

    对于互联网金融来说,也有各种的模式,有余额宝、百度百发货币基金销售的渠道,也有像P2PP2C直接融资的平台,像直接销售从盈利上应该说可能就比较传统了。很多所谓的网络货币基金没有介入到产品实质渠道,只是在发行渠道。

 

    对于像P2PP2C这样的平台来说,更多是借款人和投资人直接的对接,很大程度上减低中间的成本,对于互联网平台作为中介的平台,收取中介服务信息费这个是P2C盈利的模式。当然,还有很多像理财信息、贷款信息的一个搜索以及聚合的网站,可以收取信息中介费用,这个也是互联网金融的盈利模式。

 

    你也能看到,去年有很多P2P网站出现风险,一些网站倒闭。国务院“107号文件”也是这两天刚刚产生的。

 

    一方面证明国家肯定互联网金融对社会的服务,但是另一方面,国家希望引导规范互联网发展,为这个行业确立一定门槛,让真正具有金融能力以及风险控制能力的企业来参与。

 

    毕竟,金融是比较特殊的行业,国家对于风险管控的加强有利于行业未来发展,实现有效疏导。来源:腾讯科技

Copyright @ 版权所有:四川省科学技术信息研究所  蜀ICP备:09004312号
网站管理:四川省科学技术信息研究所网络中心

地址:成都市大慈寺路32号  邮编:610016